Nasce nel gennaio del 1999 per iniziativa del Comune e della Provincia di Modena.
Uno dei suoi compiti era quello di monitorare la regolarità delle aziende appaltatrici, sia per quanto riguarda i contributi sociali che la sicurezza dei cantieri.
L'Osservatorio si occupava inoltre della stesura del rapporto annuale sul monitoraggio degli appalti pubblici e privati in provincia di Modena; è possible consultare tali documenti della sezione "Aggiudicazioni". L'Osservatorio ha inoltre contribuito alla stesura delle linee guida per gli appalti pubblici delle pulizie.

Negli utlimi anni l'Osservatorio si è dedicato esclusivamente all'organizzazione di giornate di aggiornamento in materia di appalti pubblici, forniture e servizi, indirizzate agli operatori del settore, dipendenti di stazioni appaltanti della regione e liberi professinisti.